证券简称：京源环保 股票代码：688096
债券简称：京源转债 债券代码：118016
江苏京源环保股份有限公司
（JiangsuJingyuanEnvironmentalProtectionCo.,Ltd.）
（住所：南通市崇川区通欣路 109 号）
向不特定对象刊行可改变公司债券
受托经处事务论述
（2024 年度）
债券受托经管东说念主
北京市丰台区金丽南路 3 号院 2 号楼 1 至 16 层 01 内六层 1-203 室
二零二五年五月
进攻声明
爽直证券承销保荐有限连累公司（以下简称“爽直承销保荐”）编制本论述
的内容及信息开头于江苏京源环保股份有限公司（以下简称“京源环保”“公司”
或“刊行东说念主”）对外公布的公开信息流露文献及刊行东说念主向爽直承销保荐提供的资
料。
爽直承销保荐按照《公司债券刊行与来回经管主义》《公司债券受托经管东说念主
执业步履准则》等关系轨则及与京源环保坚硬的《江苏京源环保股份有限公司与
爽直证券承销保荐有限连累公司对于江苏京源环保股份有限公司向不特定对象
刊行可改变公司债券之受托经管左券》（以下简称“《受托经管左券》”）的约
定编制本论述。
本论述不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选主张，投资者支吾关系
事宜作念出零丁判断，而不应将本论述中的任何内容据以四肢爽直承销保荐所作的
承诺或声明。请投资者零丁征询专科机构主张，在职何情况下，投资者不可将本
论述四肢投资步履依据。
爽直承销保荐提请投资者实时情愫刊行东说念主的信息流露文献，并已督促刊行东说念主
实时履行信息流露义务。
第一节 本次可转债概况
一、核准文献及核准范围
经中国证券监督经管委员会《对于愉快江苏京源环保股份有限公司向不特定
对象刊行可改变公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕508 号）核准，公司
于 2022 年 8 月 5 日公开刊行 332.50 万张可改变公司债券，每张面值 100.00 元，
召募资金总和为 33,250.00 万元，期限 6 年，即自 2022 年 8 月 5 日至 2028 年 8
月 4 日。
二、本次公司债券的基本情况
（一）债券类型
本次刊行证券的类型为可改变为公司东说念主民币闲居股（A 股）股票的可改变公
司债券（以下简称“可转债”）。
（二）债券代码及简称
债券简称：京源转债；债券代码：118016。
（三）本次债券刊行日期
本次债券刊行日为 2022 年 8 月 5 日。
（四）刊行范围和剩余范围
本次刊行 332.50 万张可改变公司债券，每张面值 100.00 元，召募资金总和
为 33,250.00 万元。
公司刊行的可改变公司债券“京源转债”自 2023 年 2 月 13 日脱手转股，截
至 2024 年 12 月 31 日，“京源转债”共有东说念主民币 3,000 元已改变为公司股票，
尚未转股的可转债余额为东说念主民币 332,497,000 元，占“京源转债”刊行总量的
（五）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为 100 元东说念主民币，按面值刊行。
（六）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年，即自 2022 年 8 月 5 日至 2028
年 8 月 4 日。
（七）债券利率
本次刊行的可改变公司债券票面利率设定为：第一年 0.50%、第二年 0.70%、
第三年 1.00%、第四年 2.00%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。
（八）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转债选择每年付息一次的付息方式，到期送还本金并支付终末
一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债握有东说念主按握有的可转债票
面总金额自觉行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的谋略公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债握有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付息
债权登记日握有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债以前票面利率。
（1）本次可转债选择每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺脱时间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日，
公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付以前利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求改变成公司股票的可改变公司债券，公司不再向其
握有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可改变公司债券握有东说念主所得回利息收入的应付税项由握有东说念主承担。
（九）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自觉行扫尾之日起满六个月后的第一个来回日
起至可改变公司债券到期日止。
（十）转股价钱的笃定及休养
本次刊行可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来回日
公司 A 股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起股价
休养的情形，则对休养前来回日的来回均价按经过相应除权、除息休养后的价钱
谋略）和前一个来回日公司 A 股股票来回均价，具体开动转股价钱由公司股东
大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前根据商场现象与保荐机构（主承
销商）协商笃定。
前二十个来回日公司 A 股股票来回均价=前二十个来回日公司 A 股股票来回
总和/该二十个来回日公司 A 股股票来回总量；前一个来回日公司 A 股股票来回
均价=前一个来回日公司 A 股股票来回总和/该日公司 A 股股票来回总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情况，公司
将按上述条件出现的先后轨则，治安对转股价钱进行休养。具体的转股价钱休养
公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为休养前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为休养后转
股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将治安进行转股价钱休养，
并在上海证券来回所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司
其他信息流露媒体上刊登关系公告，并于公告中载明转股价钱休养日、休养主义
及暂停转股时期（如需）。当转股价钱休养日为本次刊行的可转债握有东说念主转股申
请日或之后，改变股份登记日之前，则该握有东说念主的转股苦求按公司休养后的转股
价钱履行。
当公司可能发生股份回购、归拢、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可改变公司债券握有东说念主的债
权益益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可转债握有东说念主权益的原则休养转股价钱。权衡转股价钱休养
内容及操作主义将依据届时国度权衡法律法则、证券监管部门和上海证券来回所
的关系轨则来制订。
公司于 2022 年 9 月 20 日完成了 2021 年限制性股票激发计划第一个包摄期
第一次包摄登记手续，公司以 8.6 元/股的价钱向 26 名激发对象包摄共 70.2 万股
股份，公司总股本由 10,729.35 万股变更为 10,799.55 万股，“京源转债”转股价
格由 13.93 元/股休养为 13.90 元/股。
公司于 2023 年 6 月 8 日（本次权益分拨的股权登记日）实施了 2022 年度权
益分拨决策，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.5 元（含税），以老本公积金
向全体股东每 10 股转增 4 股。“京源转债”的转股价钱将由 13.90 元/股休养为
个包摄期及预留授予第一个包摄期的包摄登记手续，以 6.04 元/股的价钱向 35
名激发对象包摄共 1,170,400 股，股份开头为定向增发，本次股权激发包摄登记
使公司股本累计加多 1,170,400 股，总股本由 151,194,000 股加多至 152,364,400
股。“京源转债”的转股价钱将由 9.82 元/股休养为 9.79 元/股。
截止本论述出具日，京源环保“京源转债”的转股价钱为 9.79 元/股。
（十一）转股价钱向下修正条件
在本次刊行的可转债存续时间，当公司 A 股股票在职意集结三十个来回日
中至少有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提
出转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。
上述决策须经出席会议的股东所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，握有本次刊行的可改变公司债券的股东应当规避。修正后的
转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个来回日公司 A 股股票来回均价
和前一个来回日公司 A 股股票来回均价。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养日
前的来回日按休养前的转股价钱和收盘价谋略，在转股价钱休养日及之后的来回
日按休养后的转股价钱和收盘价谋略。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券来回所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息流露媒体上刊登
关系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间（如需）等权衡信息。从
股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）起，脱手归附转股苦求并执
行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为改变股份登
记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱履行。
（1）第一次触发
甘休 2024 年 2 月 21 日，公司股价已出现集结 30 个来回日中至少有 15 个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%（即 8.32 元/股）的情形，已触发“京源
转债”转股价钱的向下修正条件。
鉴于“京源转债”刊行上市时刻较短，距离 6 年的存续届满期尚远，近期公
司股价受到宏不雅经济、行业变化、商场休养等诸多要素的影响出现了较大波动，
刻下公司股价未能正确体现公司永恒发展的内在价值。公司董事会和经管层从公
平对待整个投资者的角度动身，详细推敲公司的基本情况、股价走势、商场环境
等多进攻素，以及对公司恒久端庄发展与内在价值的信心，为看重全体投资者利
益、明确投资者预期，公司于 2024 年 2 月 21 日召开了第四届董事会第六次（临
时）会议，审议通过了《对于不向下修正“京源转债”转股价钱的议案》，其中
关联董事李武林先生、和丽女士、王宪先生规避表决，表决结果为 6 票愉快；0
票反对；0 票弃权；3 票规避。
公司董事会决定本次不向下修正“京源转债”转股价钱，同期在将来六个月
内即 2024 年 2 月 22 日至 2024 年 8 月 21 日，如再次触发“京源转债”转股价钱
向下修正条件，亦不提倡向下修正决策。从 2024 年 8 月 22 日起脱手再行谋略，
若再次触发“京源转债”转股价钱的向下修正条件，届时公司董事会将再次召开
会议决定是否应用“京源转债”转股价钱的向下修正权益。
（2）第二次触发
甘休 2024 年 9 月 11 日，公司股价已出现集结 30 个来回日中至少有 15 个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%（即 8.32 元/股）的情形，已触发“京源
转债”转股价钱的向下修正条件。
鉴于“京源转债”刊行上市时刻较短，距离 6 年的存续届满期尚远，近期公
司股价受到宏不雅经济、行业变化、商场休养等诸多要素的影响出现了较大波动，
刻下公司股价未能正确体现公司永恒发展的内在价值。公司董事会和经管层从公
平对待整个投资者的角度动身，详细推敲公司的基本情况、股价走势、商场环境
等多进攻素，以及对公司恒久端庄发展与内在价值的信心，为看重全体投资者利
益、明确投资者预期，公司于 2024 年 9 月 11 日召开第四届董事会第十次会议，
审议通过了《对于不向下修正“京源转债”转股价钱的议案》，其中关联董事李
武林先生、和丽女士、王宪先生规避表决，表决结果为 6 票愉快；0 票反对；0
票弃权；3 票规避。
公司董事会决定本次不向下修正“京源转债”转股价钱，同期在将来六个月
内即 2024 年 9 月 12 日至 2025 年 3 月 11 日，如再次触发“京源转债”转股价钱
向下修正条件，亦不提倡向下修正决策。从 2025 年 3 月 12 日起脱手再行谋略，
若再次触发“京源转债”转股价钱的向下修正条件，届时公司董事会将再次召开
会议决定是否应用“京源转债”转股价钱的向下修正权益。
（十二）转股股数笃定方式
本次刊行的可改变公司债券握有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目=可转
换公司债券握有东说念主苦求转股的可改变公司债券票面总金额/苦求转股当日有用的
转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。
可改变公司债券握有东说念主苦求改变成的股份须是整数股。本次可改变公司债券
握有东说念主经苦求转股后，转股时不及改变为一股的可改变公司债券余额，公司将按
照中国证监会、上海证券来回所等部门的权衡轨则，在可改变公司债券握有东说念主转
股当日后的五个来回日内以现款兑付该部分可改变公司债券余额及该余额所对
应确当期应计利息。
（十三）赎回条件
在本次刊行的可改变公司债券期满后五个来回日内，公司将赎回未转股的可
转债，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在本次发
行前根据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
在本次刊行的可改变公司债券转股期内，若是公司 A 股股票集结三十个交
易日中至少有十五个来回日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
或本次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面
值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可改变公司债券。
当期应计利息的谋略公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可改变公司债券握有东说念主握有的可改变公司债券票面总金额；
i：指可改变公司债券以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个来回日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱休养的情形，
则在转股价钱休养日前的来回日按休养前的转股价钱和收盘价谋略，在转股价钱
休养日及之后的来回日按休养后的转股价钱和收盘价谋略。
自 2025 年 3 月 7 日至 2025 年 3 月 27 日，公司股票已赋闲集结三十个来回
日中有十五个来回日的收盘价不低于“京源转债”当期转股价 9.79 元/股的 130%
（含 130%），即 12.73 元/股，根据公司《召募说明书》的关系商定，已触发“京
源转债”的有条件赎回条件。
公司于 2025 年 3 月 27 日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关
于不提前赎回“京源转债”的议案》，鉴于“京源转债”刊行上市时刻较短，仍
存在较长的存续期，公司董事会和经管层从平正对待整个投资者的角度动身，综
合推敲公司的基本情况、股价走势、商场环境等多进攻素，以及对公司恒久端庄
发展与内在价值的信心，公司董事会决定本次不应用“京源转债”的提前赎回权
利，且在将来三个月内（即 2025 年 3 月 28 日至 2025 年 6 月 27 日时间），如“京
源转债”再次触发有条件赎回条件，亦不提倡有条件赎回决策。
爽直承销保荐对公司本次不提前赎回“京源转债”事项无异议，并出具了《方
正证券承销保荐有限连累公司对于江苏京源环保股份有限公司不提前赎回“京源
转债”的核查主张》。
（十四）回售条件
本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司 A 股股票在职何集结三十
个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债握有东说念主有权将其握有的可
转债一起或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司，当期应计利息
的谋略方式详见“（十三）赎回条件”的关系内容。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派送现款
股利等情况而休养的情形，则在休养前的来回日按休养前的转股价钱和收盘价计
算，在休养后的来回日按休养后的转股价钱和收盘价谋略。若是出现转股价钱向
下修正的情况，则上述三十个来回日须从转股价钱休养之后的第一个来回日起重
新谋略。
本次刊行的可改变公司债券终末两个计息年度，可转债握有东说念主在每个计息年
度回售条件初度赋闲后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初度赋闲回售条
件而可转债握有东说念主未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息
年度不可再应用回售权，可改变公司债券握有东说念主不可屡次应用部分回售权。
若本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承诺
比拟出现要紧变化，且根据中国证监会的关系轨则被视作改变召募资金用途或被
中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债握有东说念主享有一次以面值加受骗期
应计利息的价钱向公司回售其握有的一起或部分可改变公司债券的权益，当期应
计利息的谋略方式详见“（十三）赎回条件”的关系内容。可转债握有东说念主在赋闲
回售条件后，不错在回售呈报期内进行回售，在该次回售呈报期内空虚施回售的，
不应再应用附加回售权。
当期应计利息的谋略方式详见“（十三）赎回条件”的关系内容。
（十五）转股后的股利分配
因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与现存 A 股股票同等的权
益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个闲居股股东（含因可转债转股
形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十六）召募资金用途
本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 33,250.00 万 元 ， 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 为
单元：万元
序号 技俩称号 投资总和 拟干预召募资金净额
整个 37,783.92 32,704.72
（十七）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（十八）召募资金存管
公司已配置《召募资金经管轨制》，本次刊行的召募资金已存放于公司董事
会决定的专项账户中，专项账号的基本信息已在上市公告中流露。
（十九）失言连累
（1）在本次可转债到期、加快清偿时，刊行东说念主未能偿付到期应付本金和/或
利息；
（2）刊行东说念主不履行或违犯《受托经管左券》项下的任何承诺或义务（第 1
项所述失言情形之外）且将对刊行东说念主履行本次可转债的还本付息产生要紧不利影
响，在收受托经管东说念主书面见告，或经单独或归拢握有本次可转债未偿还面值总和
百分之十以上的可转债握有东说念主书面见告，该失言在上述见告所要求的合理期限内
仍未予改造；
（3）刊行东说念主在其钞票、财产或股份上设定担保甚而对刊行东说念主就本次可转债
的还本付息智力产生本质不利影响，或出售其要紧钞票等情形甚而对刊行东说念主就本
次可转债的还本付息智力产生要紧本质性不利影响；
（4）在债券存续时间内，刊行东说念主发生结束、刊出、废除、歇业、计帐、丧
失清偿智力、被法院指定接管东说念主或已脱手关系的法律智商；
（5）任何适用的现行或将来的法律、轨则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的教唆、王法或敕令，或上述轨则的评释的变更导致
刊行东说念主在《受托经管左券》或本次可转债项下义务的履行变得分歧法；
（6）在债券存续时间，刊行东说念主发生其他对本次可转债的按期兑付产生要紧
不利影响的情形。
若是发生任一失言事件且该等失言事件一直握续 30 个集结来回日仍未得到
改造，可转债握有东说念主可按可转债握有东说念主会议轨则形成有用可转债握有东说念主会议决议，
以书面方式见告讦行东说念主，告示整个未偿还的本次可转债本金和相应利息，立即到
期应付。
在告示加快清偿后，若是刊行东说念主选择了下述馈赠措施，受托经管东说念主可根据可
转债握有东说念主会议决议权衡取消加快清偿的内容，以书面方式见告讦行东说念主取消加快
清偿的决定：
（1）受托经管东说念主收到刊行东说念主或刊行东说念主安排的第三方提供的保证金，且保证
金数额足以支付以下各项金额的总和：整个到期应付未付的本次可转债利息和/
或本金、刊行东说念主根据《受托经管左券》应当承担的用度，以及受托经管东说念主根据《受
托经管左券》有权收取的用度和补偿等；
（2）《受托经管左券》中所述失言事件已得到馈赠或被可转债握有东说念主通过
会议决议的步地豁免；
（3）可转债握有东说念主会议决议愉快的其他措施。
刊行东说念主保证按照本次债券刊行条件商定的还本付息安排向债券握有东说念主支付
本次债券利息及兑付本次债券本金，若不可按时支付本次债券利息或本次债券到
期不可兑付本金，刊行东说念主将承担因蔓延支付本金和/或利息产生的罚息、失言金
等，并就受托经管东说念主因刊行东说念主失言事件承担关系连累变成的损失赐与抵偿。
《受托经管左券》项下所产生的或与《受托经管左券》权衡的任何争议，首
先应在争议各方之间协商责罚。若是协商责罚不成，两边愉快，任何一方不错向
受托经管东说念主地点地法院拿告状讼。
第二节 债券受托经管东说念主履行责任情况
爽直承销保荐四肢京源环保公开刊行 A 股可改变公司债券的债券受托经管
东说念主，于论述期内严格按照《公司债券刊行与来回经管主义》《公司债券受托经管
东说念主执业步履准则》以及《受托经管左券》等轨则和商定履行退回券受托经管东说念主各
项责任。存续期内，爽直承销保荐对刊行东说念主本次可转债情况进行了握续追踪和监
督，密切情愫公司的计议情况、财务情况、资信情况，以及偿债保险措施的实施
情况等，监督公司召募资金的继承、存储、划转和本息偿付情况，切实看重债券
握有东说念主利益。爽直承销保荐选择的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东说念主年度计议情况和财务情况
一、刊行东说念主基本情况
汉文称号：江苏京源环保股份有限公司
汉文简称：京源环保
英文称号：Jiangsu Jingyuan Environmental Protection Co.,Ltd.
英文称号缩写：/
注册地址：南通市崇川区通欣路 109 号
股票上市来回阵势：上海证券来回所
股票简称：京源环保
股票代码：688096
成立日期：1999.3.30
法定代表东说念主：李武林
注册老本：15,236.44 万元东说念主民币
公司网址：http://www.jsjyep.com
电子信箱：suhaijuan@jsjyep.com
计议范围：水处理拓荒的研发、联想、制造、销售和装配;环保成套拓荒、机电
拓荒、自动化与工业流程自动化系统集成的研制、分娩、销售和装配；环境羞辱
防治工程联想、治理和施工；防腐系列居品的研制、分娩和销售；谋略机本领开
发与应用；生涯浑水、工业浑水治理；环保、水处理、市政公用领域的技俩开发、
建设、经管；生态环境治理；泥土治理及开发；上述本领处事及信息扣问；自营
和代理上述商品及本领的出进口业务（国度限制企业计议或辞让出进口的商品和
本领之外）；（计议范围中波及制造、分娩的另设分支机构计议）。（照章须经
批准的技俩,经关系部门批准后方可开展计议行径）一般技俩：非居住房地产租
赁;租借处事（不含许可类租借处事)(除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章
自主开展计议行径）。
二、刊行东说念主 2024 年度计议情况及财务情况
主营业务商场拓展力度；积极开辟工业水处理运营新领域，全力鼓吹业务领土扩
张；同期，公司加大对新兴增量商场的挖掘与开发，为主营业务的握续端庄增长
奠定了坚实基础，获利于这些技俩的精湛推崇，公司举座营收范围较2023年同期
增长。
包摄于母公司整个者的净利润-2,473.34万元，吃亏同比减少15.39%。
单元：元
主要司帐数据 2024 年度 2023 年度 增减变动幅度（%）
营业收入 476,091,230.86 396,157,466.55 20.18
扣除与主营业务无关的业
务收入和不具备营业本质 461,030,697.37 395,675,513.26 16.52
的收入后的营业收入
包摄于上市公司股东的净
-24,733,393.20 -29,231,404.51 不适用
利润
包摄于上市公司股东的扣
-31,086,200.93 -44,159,270.57 不适用
除非频繁性损益的净利润
计议行径产生的现款流量
净额
主要司帐数据 2024 年度 2023 年度 增减变动幅度（%）
包摄于上市公司股东的净
钞票
总钞票 1,841,979,719.69 1,897,360,449.57 -2.92
主要财务计划 2024 年度 2023 年度 增减变动幅度（%）
基本每股收益（元／股） -0.16 -0.19 不适用
稀释每股收益（元／股） -0.16 -0.19 不适用
扣除非频繁性损益后的基本每
-0.21 -0.29 不适用
股收益（元／股）
加权平均净钞票收益率（%） -3.10 -3.50 不适用
扣除非频繁性损益后的加权平
-3.89 -5.28 不适用
均净钞票收益率（%）
研发干预占营业收入的比例
（%）
数据开头：公司 2024 年年度论述。
第四节 刊行东说念主召募资金使用情况
一、召募资金基本情况
经中国证券监督经管委员会《对于愉快江苏京源环保股份有限公司向不特定
对象刊行可改变公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕508号）核准，公司
于2022年8月5日公开刊行332.50万张可改变公司债券，期限6年，每张面值100.0
试验收到可改变公司债券认购资金32,800.00万元。甘休2022年8月12日，公司上
述刊行召募的资金已一起到位，扣除一起刊行用度（不含税）5,452,830.20元后，
试验召募资金净额为327,047,169.80元。上述事项如故大华司帐师事务所（格外
闲居搭伙）以“大华验字2022000521号”验资论述、“大华核字2023001866
号”鉴证论述证实。
甘休2024年12月31日，公司对召募资金技俩累计干预297,622,556.55元，其
中：公司于召募资金到位之前利用自有资金先期干预召募资金技俩400,806.52元；
临时补充流动资金8,000万。甘休2024年12月31日，召募资金余额为34,508,177.7
二、召募资金经管情况
为了设施召募资金的经管和使用，保护投资者权益，公司依照《中华东说念主民共
和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司监管率领第2号——上市公
司召募资金经管和使用的监管要求》
《上海证券来回所科创板股票上市轨则》
《上
海证券来回所科创板上市公司自律监管率领第1号——设施运作》等法律法则，
联接公司试验情况，制定了《召募资金经管轨制》（以下简称“经管轨制”），
对召募资金的存储、使用、经管与监督等方面作出了具体轨则并严格履行。
根据《经管轨制》的要求，并联接公司计议需要，公司在兴业银行股份有限
公司开设了1个召募资金专项账户、在苏州银行股份有限公司开设了1个召募资金
专项账户、在祯祥银行股份有限公司开设了1个召募资金专项账户，开立多个专
项账户的原因为辨认存放投资技俩资金、补充流动资金，并与爽直承销保荐、存
放召募资金的银行签署了《召募资金专户存储三方监管左券》，并对召募资金的
使用实行严格的审批手续，以保证专款专用。
甘休2024年12月31日，召募资金的存储情况列示如下：
金额单元：东说念主民币元
银行称号 账号 开动存放金额 截止日余额 存储方式
兴业银行股份有限公司南通分行 408810100100799870 101,160,800.00 129,438.32 活期
苏州银行股份有限公司南通分行 51754500001130 140,000,000.00 34,378,732.33 活期
祯祥银行股份有限公司南通分行 15048816236909 86,839,200.00 7.13 活期
合 计
金额单元：东说念主民币元
召募资金净额（已扣刊行费） 327,047,169.80
加：利息收入净额（利息收入-手续费） 5,083,564.53
赎回见告入款及答理 655,000,000.00
减：存入见告入款及购买答理 655,000,000.00
技俩干预 130,754,247.90
送还银行借款 22,500,000.00
补充流动资金 144,368,308.65
召募资金专项账户余额 34,508,177.78
三、召募资金使用情况
甘休2024年12月31日，公司对召募资金技俩累计干预297,622,556.55元，其
中：公司于召募资金到位之前利用自有资金先期干预召募资金技俩400,806.52元；
临时补充流动资金8,000万。甘休2024年12月31日，召募资金余额为34,508,177.7
用情况表》。
公司于2024年4月19日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次
会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议案》，同
意使用额度不跳跃东说念主民币8,000万元（含本数）的闲置召募资金临时补充流动资
金，用于与公司主营业务关系的分娩计议，使用期限自公司董事会审议通过之日
起不跳跃12个月。
甘休2025年3月30日，公司已提前将上述暂时补充流动资金的8,000万元闲置
召募资金一起送还至召募资金专用账户。
公司于2024年8月16日召开第四届董事会第九次会议、第四届监事会第七次
会议，辨认审议并通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金和自有资金进行现款
经管的议案》，愉快公司使用最高不跳跃东说念主民币5,000.00万元（含本数）的暂时
闲置召募资金和最高不跳跃东说念主民币5,000.00万元（含本数）的闲置自有资金进行
现款经管，用于购买安全性高、流动性好的投钞票品（包括但不限于协定性入款、
结构性入款、按时入款、大额存单、见告入款、收益把柄等），使用期限自董事
会审议通过之日起12个月，上述资金额度在期限内可轮回滚动使用。
甘休2024年12月31日，因合同纠纷，公司的苏州银行南通分行营业部召募资
金专用账户（账号51754500001130）被冻结东说念主民币337.3365万元。该合同纠纷与
公司募投技俩建设无关，且占比较小，不会对公司募投技俩的干预产生要紧不利
影响。
第五节 本次可转债本息偿付情况
本次刊行可转债每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺脱时间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。每年的付息债权登记日为每年付息日的
前一来回日，公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付以前利息。在付息债
权登记日前（包括付息债权登记日）苦求改变成公司股票的可改变公司债券，公
司不再向其握有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
年付息，计息时间为2023年8月5日至2024年8月4日。根据《召募说明书》的商定，
本计息年度票面利率为0.70%（含税），即每张面值100元的可转债派发利息为0.
在中国证券登记结算有限连累公司上海分公司登记在册的全体“京源转债”握有
东说念主。
第六节 刊行东说念主偿债意愿和智力分析
一、刊行东说念主偿债意愿情况
公司本次刊行的可转债选择每年付息一次的付息方式，计息肇端日为2022
年8月5日。2024年度，公司如故支付了第二年利息。
甘休本论述出具日，未发生触发还售条件的事项，回售条件未奏效，刊行东说念主
无需支付回售款。
甘休本论述出具日，刊行东说念主未出现兑付兑息失言的情况，偿债意愿正常。
二、刊行东说念主偿债智力分析
近两年，刊行东说念主主要偿债智力计划如下表所示：
主要财务计划 2024 年度 2023 年度 本期比上年同期增减
钞票欠债率 57.55% 57.21% 加多 0.34 个百分点
流动比率 1.73 2.10 -17.40%
速动比率 1.33 1.57 -14.90%
从短期计划来看，最近两年末，公司流动比率辨认为2.10和1.73，速动比率
辨认为1.57和1.33，2024年末流动比率与速动比率较上年末有所下跌，主要系随
着业务范围扩大及投资支拨加多，相应公司资金需求加多所致。
从恒久计划来看，最近两年公司钞票欠债率辨认为57.21%和57.55%，保握
默契。
今年度，公司积极聚焦主营业务，紧跟行业表里业态发展趋势，握续提高主
营业务商场拓展力度；积极开辟工业水处理运营新领域，全力鼓吹业务领土彭胀；
同期，公司加大对新兴增量商场的挖掘与开发，为主营业务的握续端庄增长奠定
了坚实基础，获利于这些技俩的精湛推崇，公司举座营收范围较前年同期增长，
营业收入47,609.12万元，较上年同期增长20.18%。
今年度，已毕包摄于母公司整个者的净利润-2,473.34万元，吃亏同比减少15.
化，部分计提的信用减值准备于本期转回，进云尔毕利润总和的减亏。将来跟着
公司产能冉冉开释，臆度盈利智力将归附正常水平。
第七节 增信机制及偿债保险措施情况
一、增信机制
本次可转债不提供担保。
二、偿债保险措施及有用性分析
（一）刊行东说念主偿债保险措施
（二）刊行东说念主偿债保险措施的有用性分析
为充分保护债券握有东说念主的正当权益，“京源转债”树立债券握有东说念主会议，制
定握有东说念主会议轨则，明确商定退回券握有东说念主通过债券握有东说念主会议应用权益的范围、
智商和其他进攻事项，为保险本次债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安
排。
公司已配置了召募资金经管的关系轨制并指定了召募资金专项账户，用于本
次可转债召募资金的继承、存储、划转与本息偿付，账户实行专户经管、专款专
用。
刊行东说念主已遴聘爽直承销保荐担任债券受托经管东说念主。爽直承销保荐四肢“京源
转债”的债券受托经管东说念主，通过握续情愫刊行东说念主资信情况、按时查阅公司公开披
露的按时论述、网罗刊行东说念主召募资金专项账户对账单等方式履行受托经管责任，
看重债券握有东说念主权益。
议》及中国证监会的权衡轨则进行要紧事项信息流露，使刊行东说念主偿债智力、召募
资金使用等情况受到债券握有东说念主、债券受托经管东说念主和股东的监督，详实偿债风险。
甘休2024年12月31日，刊行东说念主严格按照关系商定履行偿债保险措施，大要有用保
障公司债券本息的偿付。2024年度，“京源转债”偿债保险措施未发生变更。
第八节 债券握有东说念主会议召开情况
第九节 本次可转债的信用评级情况
债评级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的“中鹏信评【2024】追踪第
【937】号01”《2022年江苏京源环保股份有限公司向不特定对象刊行可改变公
司债券2024年追踪评级论述》，京源环保主体信用等第为A，本次可改变公司债
券信用等第为A，评级预测默契。
第十节 厚爱处理与公司债券关系事务专东说念主的变动情况
第十一节 其他事项
一、是否发生债券受托经管左券第 3.5 条商定的要紧事项
根据刊行东说念主与爽直承销保荐签署的《受托经管左券》第3.5条文则：
“3.5 本次债券存续期内，发生以下可能影响甲方偿债智力、债券价钱或者
投资者权益的要紧事项，甲方应当在两个来回日内书面见告乙方，同期附带甲方
信息流露事务厚爱东说念主就该等事项签署的说明文献，对该等事项的缘起、当今的状
态、可能产生的后果和拟选择的支吾措施等内容进行详备说明和评释，并根据乙
方要求握续书面见告事件进展和结果。同期甲方应当根据法律法则的要求在两个
来回日内流露临时论述，说明事件的缘起、当今的状态和可能产生的后果。
（1） 甲方分娩计议现象发生要紧变化；
（2） 甲方发生跳跃上年末净钞票百分之十的要紧损失；
（3） 甲方波及需要说明的商场外传；
（4） 甲方发生要紧钞票出售、转让、要紧投资步履或要紧钞票重组；
（5） 甲方毁灭债权或者财产跳跃上年末净钞票的百分之十，发生要紧钞票
无偿划转；
（6） 甲方发生要紧钞票报废；
（7） 甲方发生可能影响偿债智力的钞票被查封、扣押或冻结；
（8） 甲方新增借款跳跃上年末净钞票的百分之二十；
（9） 甲方一次承担他东说念主债务跳跃上年末净钞票的百分之十，或者更始公司
债券清偿义务；
（10） 甲方发生要紧钞票典质质押，或者对外提供担保跳跃上年末净钞票
的百分之二十；
（11） 甲方发生未能清偿到期债务的失言情况，进行债务重组；
（12） 甲方股权、计议权波及被交付经管；
（13） 甲方股权结构发生要紧变化或者公司控股股东、试验适度东说念主发生变
更；
（14） 甲方丧失对进攻子公司的试验适度权；
（15） 甲方作出减资、归拢、分立、结束的决定或被责令关闭；
（16） 甲方作出苦求破产的决定或者进入破产智商；
（17） 甲方涉嫌行恶违纪被有权机关看望、受到刑事处罚、要紧行政处罚
或行政监管措施、商场自律组织作出的债券业务关系的贬责，或者存在严重失信
步履；
（18） 甲方法定代表东说念主、控股股东、试验适度东说念主、董事、监事、高等经管
东说念主员涉嫌行恶违纪被看望、选择强制措施，或者存在严重失信步履；
（19） 甲方法定代表东说念主、董事长或者总司理无法履行责任；
（20） 甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司剪发生
变动；
（21） 甲方波及要紧诉讼、仲裁；
（22） 甲方分配股利；
（23） 甲方称号变更；
（24） 甲方变更财务论述审计机构、债券受托经管东说念主、资信评级机构；
（25） 甲方主体或债券信用评级发生休养，或者债券担保情况发生变更；
（26） 召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当流露事项；
（27） 其他可能影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱或投资者权益的事项。”
风机（集团）有限公司（以下简称“陕西饱读风机”）拖欠公司工程款，于 2024
年 9 月 6 日，向天津市津南区东说念主民法院拿告状讼，要求天津陕饱读、陕西饱读风机支
付剩余合同款、增项工程款、蓄意费及关系利息整个 4,706.24 万元。甘休本论述
出具日，该技俩诉官司项尚处于一审诉讼阶段，尚未判决。
被告向天津市津南区东说念主民法院拿告状讼，要求京源环保支付维修整改款、工期考
核款、可得利益损失等整个 5,636.22 万元。甘休本论述出具日，该技俩诉官司项
尚处于一审诉讼阶段，尚未判决。
于 2024 年 10 月 9 日，向神木市东说念主民法院拿告状讼，要求赛鼎工程支付剩余工程
款及利息整个 1,947.19 万元。甘休本论述出具日，该技俩诉官司项尚处于一审诉
讼阶段，尚未判决。
爽直承销保荐四肢公司可改变公司债券的受托经管东说念主，获悉关系情况后实时
与公司进行了调换，后续将密切情愫公司对本次债券的本息偿付情况，严格履行
债券受托经管东说念主责任。
除前述情形外，公司未发生《受托经管左券》第 3.5 条列明的要紧事项。
二、转股价钱休养
公司于 2022 年 9 月 20 日完成了 2021 年限制性股票激发计划第一个包摄期
第一次包摄登记手续，公司以 8.6 元/股的价钱向 26 名激发对象包摄共 70.2 万股
股份，公司总股本由 10,729.35 万股变更为 10,799.55 万股，“京源转债”转股价
格由 13.93 元/股休养为 13.90 元/股。
公司于 2023 年 6 月 8 日（本次权益分拨的股权登记日）实施了 2022 年度权
益分拨决策，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.5 元（含税），以老本公积金
向全体股东每 10 股转增 4 股。“京源转债”的转股价钱将由 13.90 元/股休养为
个包摄期及预留授予第一个包摄期的包摄登记手续，以 6.04 元/股的价钱向 35
名激发对象包摄共 1,170,400 股，股份开头为定向增发，本次股权激发包摄登记
使公司股本累计加多 1,170,400 股，总股本由 151,194,000 股加多至 152,364,400
股。“京源转债”的转股价钱将由 9.82 元/股休养为 9.79 元/股。
截止本论述出具日，京源环保“京源转债”的转股价钱为 9.79 元/股。
（以下无正文）
附表 1
召募资金使用情况表（2022 年刊行可改变公司债券召募资金）
编制单元：江苏京源环保股份有限公司
金额单元：东说念主民币元
召募资金总和 327,047,169.80 今年度干预召募资金总和
变更用途的召募资金总和 ---
已累计干预召募资金总和 297,622,556.55
变更用途的召募资金总和比例 ---
甘休期末累计干预 是否 技俩可行
已变改技俩， 甘休期末投技俩达到预定
召募资金承诺投 甘休期末承诺投 甘休期末累计投 金额与承诺干预金 今年度已毕 达到 性是否发
承诺投资技俩 含部分变更 休养后投资总和 今年度干预金额 入进程（%） 可使用状态日
资总和 入金额(1) 入金额(2) 额的差额 的效益 臆度 生要紧变
（如有） (4)＝(2)/(1) 期
(3)＝(2)-(1) 效益 化
智能超导磁混凝成套 不适
装备技俩 — 240,207,969.80 240,207,969.80 240,207,969.80 52,046,199.63 130,754,247.90 -109,453,721.90 54.43 2025 年 6 月 -177,385.81 否
用
不适
补充流动资金
— 86,839,200.00 86,839,200.00 86,839,200.00 320,648.22 86,868,308.65 29,108.65 100.03 2024 年 12 月 不适用 否
用
不适
临时补充流动资金
— 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 100.00 不适用 不适用 否
用
整个 — 327,047,169.80 327,047,169.80 327,047,169.80 132,366,847.85 297,622,556.55 — — — -177,385.81 — —
未达到计划进程原因（分具体募投
不存在未达到计划进程的情况
技俩）
技俩可行性发生要紧变化的情况
技俩可行性未发生要紧变化
说明
公司于 2022 年 10 月 28 日辨认召开了第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十七次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先干预募
召募资金投资技俩先期干预及置
投技俩及已支付刊行用度之自筹资金的议案》，愉快公司使用召募资金置换事先干预募投技俩及已支付刊行用度的自筹资金，置换资金总和为 74.51
换情况
万元。
公司于 2024 年 4 月 19 日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次会议,审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议
案》。根据召募资金投资技俩的资金使用计划及技俩的建设进程,公司在确保不影响召募资金投资技俩建设进程的前提下，为提高召募资金使用成果，
用闲置召募资金暂时补充流动资
减少公司财务用度，裁减公司运营成本，公司拟使用额度不跳跃东说念主民币 8,000 万元(含本数)的闲置召募资金临时补充流动资金，用于与公司主营业务
金情况
关系的分娩计议，使用期限自公司董事会审议通过之日起不跳跃 12 个月。甘休 2025 年 3 月 30 日，公司已提前将上述暂时补充流动资金的 8,000
万元闲置召募资金一起送还至召募资金专用账户。
公司于 2024 年 8 月 16 日召开第四届董事会第九次会议、第四届监事会第七次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金和自有资金进行
现款经管的议案》，为提高闲置召募资金和公司自有资金的使用成果和收益，在确保不影响召募资金投资技俩进程、不影响公司正常分娩计议及确
对闲置召募资金进行现款经管，投
保资金安全的情况下，公司拟使用最高不跳跃东说念主民币 5000 万元（含本数）的暂时闲置召募资金和最高不跳跃东说念主民币 5000 万元（含本数）的闲置自
资关系居品情况
有资金进行现款经管，用于购买安全性高、流动性好的投钞票品（包括但不限于协定性入款、结构性入款、按时入款、大额存单、见告入款、收益
把柄等），使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月，上述资金额度在期限内可轮回滚动使用。
用超募资金永久补充流动资金或
不适用
送还银行贷款情况
召募资金结余的金额及形成原因 不适用
召募资金其他使用情况 不适用
注 1：“今年度干预召募资金总和”包括召募资金到账后“今年度干预金额”及试验已置换先期干预金额。
注 2：“甘休期末承诺干预金额”以最近一次已流露召募资金投资计划为依据笃定。
注 3：甘休 2024 年 12 月 31 日，“智能超导磁混凝成套装备技俩”尚未全面完成建设，今年度仅已毕部分分娩功能，已毕净利润为-17.74 万元。
